جلسه FOMC فدرال رزرو (کمیته بازار آزاد فدرال) نشست سیاست‌گذاری پولی بانک مرکزی آمریکا است که در آن اعضای کمیته درباره نرخ بهره، شرایط اقتصادی و مسیر احتمالی سیاست‌های پولی تصمیم‌گیری می‌کنند. نتیجه این جلسات و اظهارات رئیس فدرال رزرو می‌تواند بر قیمت دلار آمریکا، طلا، بازار سهام، اوراق قرضه و ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد. کمیته FOMC طبق برنامه سالانه ، هشت جلسه منظم برگزار می‌کند و علاوه بر تصمیم درباره نرخ بهره، چشم‌انداز تورم، وضعیت اشتغال و مسیر احتمالی سیاست‌های پولی آینده را نیز بررسی می‌کند. برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، آگاهی از تصمیمات FOMC، بیانیه رسمی، پیش‌بینی‌های اقتصادی و لحن کنفرانس خبری رئیس فدرال رزرو اهمیت زیادی دارد؛ زیرا واکنش بازارها تنها به افزایش یا کاهش نرخ بهره وابسته نیست، بلکه تفاوت تصمیم نهایی با انتظارات قبلی بازار نیز می‌تواند نوسانات قابل‌توجهی ایجاد کند. در این مقاله، با مفهوم جلسه FOMC، نحوه تصمیم‌گیری فدرال رزرو و تأثیر آن بر بازارهای مالی آشنا می‌شوید تا بتوانید اخبار بانک مرکزی آمریکا را دقیق‌تر تحلیل کنید.
جلسه FOMC فدرال رزرو چیست؟
ابتدا بهتر است تا با کمیته FOMC یا همان کمیته بازار باز فدرال آشنا شوید:
- نام: کمیته FOMC (کمیته بازار باز فدرال)
- تعدا اعضا: ۱۲ نفر (رئیس کل فدرال رزرو، رئیس فدرال رزرو نیویورک، ۶ عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، ۴ رئیس بانک های منطقه ای فدرال رزرو —- نکته: ۱۲ نفر یاد شده، دارای حق رای در جلسه FOMC هستند. تمامی مدیران بانک های منطقه ای در FOMC شرکت می کنند اما تنها ۴ مدیر این بانک ها حق رای دارند. به صورت دوره ای، ۴ مدیر بانک های منطقه ای دارای حق رای تغییر می کنند)
- تعداد جلسات در سال: ۸ جلسه
- تصمیماتی که در جلسه FOMC گرفته می شوند: تعیین سیاست های پولی آمریکا و تعیین نرخ بهره
- اقداماتی که در جلسه FOMC انجام می شوند: بررسی شرایط کلی اقتصاد، بررسی میزان و روند تورم، بررسی وضعیت اشتغال در آمریکا، بررسی ریسک های اقتصادی، افزایش نرخ اشتغال، کاهش ریسک های اقتصادی و حفظ ثبات قیمت ها
بیشتر بخوانید: استفاده از هوش مصنوعی برای ترید طلا
نحوه واکنش بازار به جلسه FOMC
اینکه بازارهای مالی مختلف به جلسه FOMC چه واکنشی نشان دهند، به نوع نتایج این جلسه بستگی دارد. از نتایج مطابق انتظار باشند، معمولا واکنش بازار محدود است اما اگر نتایج خلاف انتظار باشند، واکنش می تواند شدید تر باشد.
مثال:
- نتایج تاثیر FOMC بر بازار دلارمطابق انتظار: فرض کنید که نتیجه FOMC این باشد که نرخ بهره افزایش پیدا کند و این نتیجه از قبل قابل پیش بینی بوده باشد. در چنین حالتی بازار واکنش چندانی نشان نخواهد داد.
- نتایج FOMC خلاف انتظار: فرض کنید که نتیجه FOMC این باشد که نرخ بهره کاهش پیدا کند اما در بازار های مالی انتظار بر این بوده است که نرخ بهره روندی افزایش داشته باشد، در چنین حالتی با نوشان های قیمتی مواجه خواهیم شد.
یک حالت سوم هم می تواند وجود داشته باشد که در جلسه FOMC تصمیم گرفته شود که نرخ بهره ثابت باقی بماند اما تصمیمات به نوعی باشند که احتمال افزایش نرخ بهره در آینده وجود داشته باشد. در چنین حالتی واکنش بازار با توجه به نوع پیش بینی ها در آینده بسیار متغیر است.
تاثیر FOMC بر بازار دلار
اگر در FOMC تصمیم گرفته شود که نرخ بهره بالاتر برود، این عامل می تواند شاخص دلار را تقویت کند. علت هم احتمال افزایش بازدهی دارایی های دلاری است. در مقابل، اگر تصمیم بر اجرای سیاست های پولی انبساطی باشد، احتمال کاهش ارزش دلار وجود دارد. البته باید این را هم گفت که سیاست های اقتصادی سایر کشورها نیز می تواند در تعیین ارزش دلار نقش داشته باشد.
تاثیر FOMC بر بازار طلا
نرخ بهره و ارزش دلار، دو عامل موثر در نوسانات قیمت طلا هستند. افزایش نرخ بهره و افزایش نرخ دلار می توانند از جمله عوامل کاهش ارزش طلا باشند. در مقابل نیز کاهش نرخ بهره و به دنبال آن کاهش ارزش دلار، می تواند قیمت طلا را تقویت کند. البته شرایط سیاسی و تمایل سرمایه گذاران به خرید دارایی های امنی مانند طلا در صورت وجود تنش، می تواند معادلات فوق را تغییر دهد. معمولا در شرایطی که تنش های سیاسی بین کشورهای مختلف به وجود می آید، مردم و سرمایه گذاران متمایل به خرید طلا می شوند و افزایش میزان خرید نیز برابر با افزایش ارزش طلا است.
تاثیر FOMC بر بازار جفت ارزهای فارکس
بسته به نوع جفت ارز، تاثیر تصمیمات جلسه FOMC می تواند متفاوت باشد. به عنوان مثال، اگر جفت ارزهایی مانند EUR/USD یا GBP/USD مورد بررسی باشند، باید تصمیمات فدرال رزرو را با توجه به سیاست های مالی بین آمریکا، اتحادیه اروپا و بریتانیا در نظر بگیریم. به عنوان مثال، اتخاذ تصمیم های سختگیرانه توسط فدرال رزرو بر نرخ بهره، می تواند ارزش یورو در برابر دلار را کاهش دهد. البته نکته مهم این است که سیاست های مالی اروپا نیز باید مد نظر قرار داده شوند.
بیشتر بخوانید: کیل زون ICT یا ICT Kill Zone چیست؟ بررسی ساعات Kill Zone لندن و نیویورک
اطلاعات مهم در جلسه FOMC
اگر تریدر هستید، در جلسه FOMC حتما به اطلاعات زیر دقت کنید:
- بیانیه جلسه: بیانیه جلسه را بررسی کنید و آن را با بیانیه قبلی همین جلسه مقایسه نمایید. ببینید آیا اطلاعاتی مانند تورم، میزان اشتغال و… تغییر کرده اند یا خیر.
- کنفرانس خبری بعد از جلسه: کنفرانس خبری بعد از جلسه توسط رئیس فدرال رزرو برگزار می شود. سخنان این شخص می تواند خلاصه ای از نتیجه کل جلسه باشد.
- پیش بینی های منتشر شده: در جلسات FOMC معمولا پیش بینی هایی در مورد آینده اقتصاد، نرخ تورم، نرخ بهره و… منتشر می شود. این اطلاعات را به دقت تحلیل کنید.
- نوع واکنش بازار: واکنش اولیه بازار بعد از جلسه با واکنش آن بعد از انتشار سایر اخبار مربوط به همین جلسه می تواند متفاوت باشد. واکنش ثانویه معمولا دقیق تر است.
سخن پایانی؛ ضرورت مدیریت ریسک در زمان انتشار اخبار FOMC
در زمانی که اخبار مربوط به جلسه FOMC منتشر می شود، نوسان بازارهای مالی مختلف افزایش می یابد، احتمال افزایش اسپرد و کمیسیون وجود دارد و در مورادی اسلیپیج نیز دیده می شود. اگر قصد ترید در زمان انتشار اخبار را دارید، حتما موارد گفته شده را در نظر بگیرید. همچنین، سعی کنید در بروکرهای معتبر و حرفه ای ترید نمایید تا اسلیپیج نتایج ترید های شما را تغییر ندهد.
دو بروکر آمارکتس و آلپاری با داشتن زیرساخت های مناسب، امکان ترید بدون اسلیپیج را برای کاربران خود فراهم کرده اند و اسپرد و کمیسیون پایینی را نیز از کابربران خود دریافت می نمایند. در اطریق لینک های زیر می توانید در دو بروکر یاد شده ثبت نام کنید.
ثبت نام در بروکر آمارکتس ثبت نام در بروکر آلپاری
البته توجه نمایید که قبل از استفاده از خدمات هر بروکری، لازم است تا تریدر به صورت کامل بررسی های لازم را انجام دهد و در مورد استفاده یا عدم استفاده از خدمات بروکر تصمیم بگیرد.
منبع: سایت Federal Reserve
اگر در پلتفرم ردیت (Reddit) حساب کاربری دارید و فعال هستید، می توانید برای مشاهده آخرین اخبار مربوط به بازارهای مالی به صفحه Reddit سایت گوگل فارکس مراجعه کنید.
بهترین بروکرهای فارکس برای ایرانی‌ها
گوگل فارکس اینجاست تا بهت کمک کنه بین صدها بروکر مختلف، فقط اون‌هایی رو پیدا کنی که واقعاً قابل اعتمادن و به ایرانی‌ها خدمات میدن. ما تجربه، بررسی و نظر تریدرهای واقعی رو جمع کردیم تا انتخابت راحت و مطمئن باشه.
چه تازه بخوای شروع کنی چه حرفه‌ای معامله کنی، با مقایسه بروکرهای ما می‌تونی بهترین گزینه رو برای خودت پیدا کنی.
- بررسی بروکرهای معتبر جهانی
- مناسب کاربران ایرانی
- راهنمای ثبت‌نام و شروع سریع
هیچ کامنتی پیدا نشد؛ شما اولین نفر باشید که سوالی مطرح می‌کنید!