تفاوت فارکس و فیوچرز (معامله در کدامیک بهتر است؟)

تفاوت فارکس و فیوچرز چیست؟ سوالی که تقریبا هر تریدر تازه وارد به بازارهای مالی دیر یا زود با آن روبرو می شود این است که بین فارکس و فیوچرز کدام یک را انتخاب کنم؟ جواب درست این نیست که یکی از این دو بازار بهتر است. جواب درست این است که فارکس و فیوچرز از نظر ساختار، شفافیت و نحوه اجرای سفارش آنقدر متفاوت هستند که برای دو نوع تریدر متفاوت ساخته شده اند. انتخاب بین این دو، بیشتر از آنکه به سرمایه شما بستگی داشته باشد، به سبک معاملاتی و میزان اهمیتی که برای شفافیت داده ها قائل هستید، بستگی دارد.

تفاوت فارکس و فیوچرز

فارکس یک بازار خارج از بورس یا OTC است. معاملات در این بازار مستقیما بین بانک ها، موسسات مالی و بروکرها انجام می شوند و هیچ بازار بورسی برای اجرای سفارش وجود ندارد. همین ساختار غیرمتمرکز باعث شده است تا فارکس پنج روز هفته، ۲۴ ساعته فعال باشد و جفت ارزهای مختلفی در آن معامله شوند.

در مقابل فیوچرز در بورس های متمرکزی مثل CME ،CBOT ،NYMEX یا COMEX معامله می شود. هر قرارداد، چه طلا باشد چه شاخص S&P 500 یا نفت، یک تاریخ سررسید مشخص و یک اندازه تیک استاندارد دارد. از آنجایی که همه معامله گران از یک بورس واحد سفارش می گیرند، قیمتی که شما می بینید دقیقا همان قیمتی است که بقیه بازار می بینند. در فارکس این تضمین وجود ندارد و ممکن است قیمت بین بروکرهای مختلف کمی فرق کند.

بیشتر بخوانید: آموزش نصب نینجا تریدر رایگان

حجم معاملات و ساعات فعالیت در فارکس و فیوچرز

با وجود آنکه حجم معاملات فارکس بسیار بزرگ تر از فیوچرز است، این موضوع به معنای کم اهمیت بودن نقدشوندگی فیوچرز نیست. برای مثال، قرارداد E-mini S&P 500 در بسیاری از روزها بیش از یک تا دو میلیون قرارداد جابجا می کند و Gold Futures هم روزانه صدها هزار قرارداد معامله دارد.

از نظر ساعات کاری نیز فارکس چهار سشن اصلی سیدنی، توکیو، لندن و نیویورک را پشت سر هم پوشش می دهد. اکثر قراردادهای فیوچرز هم از طریق CME Globex تقریبا در ۲۳ ساعت شبانه روز معامله می شوند، اما هر روز یک وقفه کوتاه برای نگهداری سیستم دارند و با نزدیک شدن به سررسید باید به معاملات به قرارداد بعدی منتقل یا Roll Over شوند.

تفاوت اهرم و مارجین در فارکس و فیوچرز

در فارکس، اهرم را رگولاتوری و بروکر تعیین می کنند؛ برخی رگولاتوری های اروپایی سقف اهرم را روی ۱:۳۰ نگه داشته اند، در حالی که بعضی بروکرهای بین المللی همچنان اهرم های ۱:۵۰۰ یا بالاتر را ارائه می دهند.

در فیوچرز مفهوم اهرم کمی متفاوت است. به جای نسبت ثابت، معامله گر مبلغی به عنوان مارجین اولیه پرداخت می کند که فقط بخشی از ارزش واقعی قرارداد است. برای نمونه، قرارداد Micro E-mini S&P 500 (MES) ارزش اسمی حدود ۱۳ تا ۱۴ هزار دلار دارد، اما مارجین روزانه آن بسته به بروکر می تواند تنها چند ده دلار باشد. همین موضوع ریسک را شفاف تر می کند، چون هر تیک ارزش دلاری ثابتی دارد. در ES هر تیک ۱۲.۵۰ دلار و در MES تنها ۱.۲۵ دلار می ارزد، یعنی دقیقا یک دهم.

بیشتر بخوانید: کپی تریدینگ آلپاری؛ کپی معاملات یک تریدر حرفه ای

هزینه معاملات در فارکس و فیوچرز

در فارکس، هزینه معمولا از اسپرد و کمیسیون تشکیل می شود. در حساب های ECN اسپرد می تواند از ۰.۱ پیپ شروع شود اما بروکر کمیسیون جداگانه بگیرد. در حالی که حساب های استاندارد کمیسیون ندارند و هزینه در دل اسپرد بزرگ تر پنهان می شود.

در فیوچرز، ساختار هزینه شفاف تر است. کمیسیون کارگزاری، کارمزد بورس، کارمزد تسویه و کارمزد رگولاتوری، همه جداگانه و مشخص هستند. به همین دلیل بسیاری از معامله گران حرفه ای معتقدند محاسبه هزینه نهایی در فیوچرز ساده تر است.

رگولاتوری و مدیریت ریسک در فارکس و فیوچرز

فیوچرز چون در بورس متمرکز معامله می شود، مستقیما زیر نظر نهادهایی مثل CFTC و NFA در آمریکاست و قوانین گزارش دهی و اجرای سفارش استاندارد دارد. فارکس اما به رگولاتور بروکر وابسته است. ممکن است زیر نظر FCA بریتانیا، ASIC استرالیا یا CySEC قبرس فعالیت کند و همین عامل باعث می شود کیفیت اجرا از بروکری به بروکر دیگر فرق کند.

بروکرهایی مثل آمارکتس و آلپاری، هم به ایرانیان خدمات می دهند و هم رگولاتوری معتبری دارند. از طریق لینک های زیر می توانید در بروکر های آمارکتس و آلپاری ثبت نام کنید:

ثبت نام در بروکر آلپاری ثبت نام در بروکر آمارکتس

از نظر مدیریت ریسک هم، در فارکس حجم معامله بر اساس لات محاسبه می شود، اما در فیوچرز هر قرارداد Tick Size و Tick Value ثابتی دارد که ریسک هر معامله را از قبل کاملا قابل محاسبه می کند.

بیشتر بخوانید: ساخت اندیکاتور با هوش مصنوعی؛ راهنمای کامل Pine Script ،MQL۴ و MQL۵

فارکس یا فیوچرز؟

فارکس معمولا برای کسانی مناسب است که سرمایه اولیه کمی دارند، می خواهند با حجم های خیلی کوچک معامله کنند یا به دنبال دسترسی ساده به بروکرهای بین المللی هستند. در مقابل فیوچرز برای معامله گرانی جذاب است که به شفافیت داده، دسترسی به Order Flow و Volume Profile اهمیت می دهند و ترجیح می دهند در محیطی با نظارت متمرکز کار کنند. خبر خوب این است که با ابداع قراردادهای Micro Futures، هزینه ورود به فیوچرز هم به شدت پایین آمده و دیگر بازاری منحصر به سرمایه های بزرگ نیست.

سخن پایانی در مورد تفاوت فارکس و فیوچرز

تفاوت فارکس و فیوچرز فقط به نوع دارایی یا ساعت معامله محدود نمی شود. این دو بازار در شفافیت داده، نظارت رگولاتوری و شیوه محاسبه ریسک با هم فرق اساسی دارند. فارکس با حجم روزانه نزدیک به ده تریلیون دلار و امکان ورود با سرمایه کم، انتخاب راحتی برای معامله گران خرد است. فیوچرز با داده های شفاف بورس و قراردادهای استاندارد، گزینه معامله گرانی است که نظم و شفافیت را به سادگی ورود ترجیح می دهند.

قیمت طلا و سکه (آپدیت روزانه)

قیمت رمزارزها (آپدیت روزانه)

منبع: سایت Investopedia و سایت coinmarketcap