رابطه بیت کوین و دلار آمریکا یکی از عوامل مهم در تحلیل بازار ارزهای دیجیتال است؛ زیرا قدرت دلار، شاخص دلار آمریکا (DXY)، نرخ بهره فدرال رزرو و میزان نقدینگی جهانی می‌توانند بر قیمت بیت کوین (BTC) تأثیر بگذارند. به‌طور معمول، تقویت دلار در شرایط انقباض پولی می‌تواند فشار نزولی بر بیت کوین وارد کند، درحالی‌که تضعیف دلار و افزایش نقدینگی ممکن است از رشد قیمت BTC حمایت کند؛ بااین‌حال، این رابطه همیشگی یا قطعی نیست. پژوهش‌های S&P Global نشان می‌دهند که همبستگی تغییرات روزانه شاخص گسترده دلار با بازار رمزارزها در داده‌های بررسی‌شده منفی بوده، اما نسبتاً ضعیف است و رابطه علت‌ومعلولی مستقیمی میان شاخص دلار و قیمت بیت کوین اثبات نشده است. بنابراین، برای درک نحوه تغییر قیمت بیت کوین با توجه به قیمت دلار، باید علاوه بر نرخ ارز، سیاست‌های پولی آمریکا، جریان سرمایه، عرضه و تقاضا و شرایط کلی بازار کریپتو را نیز بررسی کرد.
رابطه بیت کوین و دلار آمریکا
قیمت بیت کوین را معمولا به صورت BTC/USD نشان می دهند. این نماد، در واقع ارزش یک بیت کوین در برابر دلار آمریکا است. اگر قیمت BTC/USD بالا برود، این موضوع به معنای تقویت قیمت بیت کوین در برابر دلار آمریکا است. با این حال، افزایش قیمت BTC/USD لزوما به این معنا نیست که ارزش دلار آمریکا در برابر سایر ارزها نیز کاهش یافته است.
از طرف دیگر، شاخص دلار را به DXY نمایش می دهند. این شاخص با توجه به قیمت دلار در برابر مجموعه ای از ارزهای مهم تعیین می شود. معامله گران معمولا با استفاده از شاخص DXY، رابطه بیت کوین و دلار آمریکا را تشخیص می دهند.
با توجه به شاخص BTC/USD، اگر دلار تقویت شود، ارزش بیت کوین کاهش می یابد و اگر بیت کوین تقویت شود، با کاهش ارزش دلار روبرو خواهیم شد. بنابراین، یک رابطه معکوس میان ارزش دلار آمریکا و بیت کوین وجود دارد اما این رابطه همیشه برقرار نیست. قیمت بیت کوین ممکن است با توجه به شرایط بازار رمزارزها تغییراتی داشته باشد که با بازار دلار همسو شود. همچنین، قیمت دلار نیز می تواند با توجه به تغییرات ارزش در سایر ارزهای مهم جهان، تغییراتی خلاف روند معمول در رابطه با بیت کوین داشته باشد.
بیشتر بخوانید: بونوس ۱۹ درصدی بروکر آمارکتس + کش بک سطح ۳
فدرال رزرو و رابطه بیت کوین و دلار آمریکا
فدرال رزرو توانایی تغییر نرخ بهره و تعیین سیاست های پولی را دارد. با هر تصمیم فدرال رزرو، امکان به وجود آمدن شرایطی جدید در رابطه بیت کوین و دلار آمریکا وجود دارد. به موارد زیر دقت کنید:
افزایش نرخ بهره
افزایش نرخ بهره، تمایل سرمایه گذاران به سرمایه گذاری بر روی دارایی های پرریسک و پرنوسان را افزایش می دهد. در چنین شرایطی، بیت کوین با فشار فروش و دلار با فشار خرید مواجه خواهد شد. بنابراین، کاهش ارزش بیت کوین و افزایش ارزش دلار، از جمله پیش بینی های محتمل است.
کاهش نرخ بهره
کاهش نرخ بهره سبب کاهش هزینه تامین مالی می گردد. در چنین حالتی، سرمایه گذاران معمولا به سمت دارایی های پرریسک پی مانند بیت کوین می روند و این رمزارز را با فشار خرید مواجه می کنند. بنابراین با افزایش ارزش بیت کوین و کاهش ارزش دلار روبرو خواهیم شد. البته اگر کاهش هزینه تامین مالی به دلیل رکود اقتصادی باشد، ممکن است سرمایه گذاران، خرید دارایی های امنی مانند طلا را ترجیح دهند. بدین ترتیب، کاهش هزینه تامین مالی منجر به افزایش ارزش بیت کوین نخواهد شد.
پیش بینی تصمیمات پولی آینده فدرال رزرو
گاهی اوقات فدرال رزرو هیچ تصمیمی را در مورد سیاست های پولی اعلام نکرده است اما بازار دلار و بیت کوین به پیش بینی ها واکنش نشان می دهند. به عنوان مثال، قبل از جلسه فدرال رزرو، پیش بینی می شود که احتمال اتخاذ تصمیم کاهش نرخ بهره وجود دارد. در چنین حالتی، با کاهش ارزش دلار و افزایش ارزش بیت کوین مواجه خواهیم شد. اگر پس از جلسه فدرال رزرو، پیش بینی درست از آب در بیاید، روند کاهش ارزش دلار و افزایش ارزش بیت کوین ادامه دار خواهد شد اما در صورت اتخاذ تصمیمی خلاف پیش بینی ها، با شکست روند مواجه خواهیم شد.
به صورت کلی می توان گفت که:
افزایش نرخ بهره = افزایش ارزش دلار = کاهش ارزش بیت کوین
کاهش نرخ بهره = کاهش ارزش دلار = افزایش ارزش بیت کوین
با این حال، دو مورد فوق همواره صادق نیستند و با توجه به شرایط اقتصادی، ممکن است همه چیز تغییر کند.
بیشتر بخوانید: بهترین سشن معاملاتی برای ترید طلا (بهترین زمان معامله XAUUSD)
چرا رابطه بیت کوین و دلار آمریکا همیشه معکوس نیست؟
قیمت دلار تحت تاثیر عواملی مانند سیاست های پولی فدرال رزرو، میزان تقاضا برای خرید توسط سایر کشورها و وضعیت اقتصادی آمریکا تعیین می شود. از طرف دیگر، قیمت بیت کوین با توجه به شرایط اقتصادی کلان، میزان تقاضا برای خرید در بازار رمزارزها، اخبار اقتصادی و پذیرش این ارز دیجیتال توسط شرکت های بزرگ تعیین می گردد.
فرض کنید که نرخ بهره افزایش می یابد و قیمت دلار تقویت می شود. از سوی دیگر، اخبار در بازار ارزهای دیجیتال منتشر می شود که یک شرکت بزرگ، از ارز دیجیتال بیت کوین برای فروش محصولات خود پشتیبانی خواهد کرد. در چنین حالتی، بیت کوین نیز با توجه به اخبار منتشر شده، با افزایش ارزش روبرو خواهد شد. همانگونه که ملاحظه می کنید، در شرایط بیان شده، به صورت همزمان با افزایش ارزش بیت کوین و دلار روبرو شدیم.
نحوه تحلیل رابطه بیت کوین و دلار آمریکا
اگر می خواهید یک دید کلی در مورد رابطه بیت کوین و دلار آمریکا به دست آورید، نباید تنها به این موضوع اتکا کنید که رابطه این دو نماد معکوس است. عوامل مختلفی بر رابطه بیت کوین و دلار آمریکا تاثیر می گذارند که عبارتند از:
- شاخص DXY: شاخص DXY ارزش دلار آمریکا در برابر ارزهای فیات مهم جهان را نشان می دهد. با استفاده از این شاخص می توان تا حدی پیش بینی کرد که رابطه بیت کوین و دلار آمریکا مستقیم است یا معکوس.
- نرخ بهره: در حالت معمول، افزایش نرخ بهره، قیمت دلار را افزایش می دهد و سبب کاهش قیمت بیت کوین می شود. کاهش نرخ بهره نیز شرایط عکس را رقم می زند. البته عواملی مانند رکود اقتصادی و افزایش خرید بیت کوین به دلایل متفاوت می تواند سبب تغییر شرایط شود.
- داده های تورم آمریکا: داده های تورم مانند شاخص مصرف کننده یا همان CPI، می توانند بر روی رابطه بیت کوین و دلار آمریکا تاثیر بگذارند.
- بازده اوراق خرانه داری آمریکا: تغییر در بازدهی اوراق خرانه داری، سبب تغییر در رابطه بیت کوین و دلار آمریکا می شود.
- ایجاد صندوق های سرمایه گذاری برای بیت کوین: ایجاد چنین صندوق هایی، سبب افزایش تقاضا برای خرید بیت کوین و در نهایت سبب افزایش ارزش بیت کوین می شود.
بیشتر بخوانید: حالت لگاریتمی در تریدینگ ویو (تغییر مقایس در سطوح قیمتی)
رابطه بیت کوین و دلار آمریکا در ایران
در ایران، علاوه بر در نظر گرفتن ارزش دلار و بیت کوین، باید ارزش دلار در برابر ریال نیز در نظر گرفته شود. به عنوان مثال، ممکن است قیمت بیت کوین در برابر دلار ثابت بماند اما ارزش دلار در برابر ریال با افزایش روبرو شود. در چنین حالتی، به دلیل افزایش ارزش دلار در برابر ریال، قیمت نهایی بیت کوین به ریال نیز افزایش خواهد یافت.
سخن پایانی در مورد رابطه بیت کوین و دلار آمریکا
رابطه بیت کوین و دلار آمریکا در حالت کلی معکوس در نظر گرفته می شود اما عوامل مختلفی می توانند این روند معکوس را تغییر دهند. به عنوان مثال، معمولا کاهش هزینه تامین مالی سبب کاهش نرخ بهره، کاهش نرخ دلار و در نهایت افزایش ارزش بیت کوین می شود اما اگر کاهش هزینه تامین مالی به دلیل وجود رکود اقتصادی باشد، سرمایه گذاران به جای خرید دارایی های پرریسکی مانند بیت کوین به دارایی های امنی مانند طلا و نقره روی خواهند آورد. بنابراین در این مثال به صورت همزمان با کاهش ارزش دلار، کاهش ارزش بیت کوین و افزایش ارزش طلا و نقره روبرو خواهیم شد.
منبع: سایت Investopedia و سایت coinmarketcap
اگر در پلتفرم ردیت (Reddit) حساب کاربری دارید و فعال هستید، می توانید برای مشاهده آخرین اخبار مربوط به بازارهای مالی به صفحه Reddit سایت گوگل فارکس مراجعه کنید.
بهترین بروکرهای فارکس برای ایرانی‌ها
گوگل فارکس اینجاست تا بهت کمک کنه بین صدها بروکر مختلف، فقط اون‌هایی رو پیدا کنی که واقعاً قابل اعتمادن و به ایرانی‌ها خدمات میدن. ما تجربه، بررسی و نظر تریدرهای واقعی رو جمع کردیم تا انتخابت راحت و مطمئن باشه.
چه تازه بخوای شروع کنی چه حرفه‌ای معامله کنی، با مقایسه بروکرهای ما می‌تونی بهترین گزینه رو برای خودت پیدا کنی.
- بررسی بروکرهای معتبر جهانی
- مناسب کاربران ایرانی
- راهنمای ثبت‌نام و شروع سریع
هیچ کامنتی پیدا نشد؛ شما اولین نفر باشید که سوالی مطرح می‌کنید!