تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس؛ کدام هزینه معاملاتی مهم تر است؟

تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس یکی از کلیدی ترین مباحثی است که هر معامله گر باید قبل از افتتاح حساب معاملاتی با آن آشنا باشد. بسیاری از معامله گران تازه کار هنگام انتخاب بروکر فقط به میزان اسپرد یا کمیسیون توجه می کنند، در حالی که هزینه واقعی معاملات، ترکیبی از هر دوی این عوامل است.

در بازار فارکس و سایر بازارهای مالی مانند سهام، کالاها، شاخص ها و ارزهای دیجیتال، بروکرها از طریق اسپرد، کمیسیون یا ترکیبی از هر دو درآمد کسب می کنند. درک درست این هزینه ها به معامله گران کمک می کند تا حساب معاملاتی مناسب خود را انتخاب کرده و هزینه های معاملاتی را به حداقل برسانند. در ادامه به صورت کامل بررسی می کنیم که اسپرد چیست، کمیسیون چیست، چه تفاوتی با یکدیگر دارند و هر کدام چه تاثیری بر عملکرد معاملاتی شما خواهند داشت.

اسپرد چیست؟

اسپرد به اختلاف بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) یک دارایی گفته می شود. برای مثال اگر قیمت خرید جفت ارز EUR/USD برابر ۱.۱۰۰۲ و قیمت فروش آن ۱.۱۰۰۰ باشد، اسپرد برابر با ۲ پیپ خواهد بود. در واقع زمانی که یک معامله را باز می کنید، معامله شما از همان ابتدا به اندازه اسپرد وارد ضرر می شود. این اختلاف قیمت یکی از رایج ترین روش های کسب درآمد بروکرها است.

انواع اسپرد

1. اسپرد ثابت: در این مدل، میزان اسپرد در بیشتر شرایط بازار ثابت باقی می ماند. حتی اگر نوسانات بازار افزایش پیدا کند، اسپرد تغییر چندانی نخواهد داشت.
2. اسپرد شناور: در اسپرد شناور، میزان اسپرد بر اساس شرایط بازار تغییر می کند. در زمان انتشار اخبار مهم یا افزایش نوسانات، اسپرد می تواند به شکل قابل توجهی افزایش یابد.

بیشتر بخوانید: طرح تشویقی FX۳ TURBO آلپاری؛ دریافت پاداش تا ۲۰۰۰ دلار برای معامله گران فارکس

کمیسیون چیست؟

کمیسیون مبلغی است که بروکر برای اجرای هر معامله به صورت مستقیم دریافت می کند. این هزینه معمولا به ازای هر لات معامله محاسبه می شود. برای مثال یک بروکر ممکن است برای هر لات استاندارد، ۷ دلار کمیسیون دریافت کند. در این حالت معامله گر علاوه بر اسپرد، هزینه کمیسیون را نیز پرداخت خواهد کرد. برخی حساب های معاملاتی دارای اسپرد بسیار پایین یا حتی نزدیک به صفر هستند، اما در مقابل کمیسیون دریافت می کنند. این نوع حساب ها معمولا با عنوان ECN یا Raw Spread شناخته می شوند.

تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس

برای درک بهتر موضوع، مهم ترین تفاوت های اسپرد و کمیسیون را در جدول زیر مشاهده کنید:

بیشتر بخوانید: تحریم صرافی های رمزارزی ایران توسط OFAC؛ نوبیتکس، والکس، بیت پین و رمزینکس

کدام مهم تر است؛ اسپرد یا کمیسیون؟

پاسخ این سوال به سبک معاملاتی شما بستگی دارد. اگر معامله گر کوتاه مدت یا اسکالپر هستید، مجموع هزینه های معاملاتی اهمیت بسیار زیادی پیدا می کند. در این شرایط حتی چند پیپ اختلاف می تواند در سودآوری نهایی تاثیرگذار باشد. اما اگر معاملات بلند مدت انجام می دهید و حد سودهای بزرگ تری دارید، تاثیر اسپرد و کمیسیون نسبت به حجم سود بالقوه کمتر خواهد بود. به همین دلیل، حرفه ای ها فقط به اسپرد یا کمیسیون به تنهایی نگاه نمی کنند، بلکه هزینه نهایی معامله را محاسبه می کنند.

هزینه واقعی معامله چگونه محاسبه می شود؟

یکی از اشتباهات رایج معامله گران این است که فقط به عدد اسپرد توجه می کنند. فرض کنید دو حساب معاملاتی در اختیار دارید.

*** مجموع هزینه معاملاتی با توجه به ارزش هر پیپ در یک لات استاندارد ۱۰ دلاری در نظر گرفته شده است.

در نگاه اول، حساب دوم جذاب تر به نظر می رسد، اما باید مجموع هزینه ها را محاسبه کنید. در این مثال، حساب دوم ارزان تر است، اما این نتیجه همیشه ثابت نیست و به حجم معاملات و نوع دارایی بستگی دارد.

بیشتر بخوانید: آموزش اتصال حساب اوربکس به تریدینگ ویو

چرا برخی بروکرها اسپرد صفر ارائه می دهند؟

عبارت “اسپرد صفر” یکی از رایج ترین ابزارهای تبلیغاتی در صنعت فارکس است. اما در اکثر موارد این حساب ها دارای کمیسیون هستند. بروکر فقط روش دریافت هزینه را تغییر داده است و همچنان از اجرای معاملات درآمد کسب می کند. بنابراین هنگام انتخاب حساب معاملاتی نباید فقط به عبارت اسپرد صفر توجه کنید. آنچه اهمیت دارد هزینه نهایی هر معامله است.

تاثیر اسپرد و کمیسیون بر استراتژی های معاملاتی

اسکالپرها روزانه تعداد زیادی معامله انجام می دهند. در نتیجه کوچک ترین تفاوت در اسپرد یا کمیسیون می تواند تاثیر بزرگی بر سودآوری آنها داشته باشد. این دسته از معامله گران معمولا حساب های ECN با اسپرد پایین را ترجیح می دهند. معامله گران روزانه نیز به هزینه های معاملاتی حساس هستند، اما اهمیت آن نسبت به اسکالپرها کمتر است. برای این افراد ترکیب مناسب اسپرد و کمیسیون اهمیت بیشتری دارد. معامله گران سوئینگ و پوزیشن تریدرها معمولا کمتر تحت تاثیر اسپرد قرار می گیرند؛ زیرا اهداف قیمتی آن ها بزرگ تر است. در این سبک معاملاتی عوامل دیگری مانند سواپ، کیفیت اجرای سفارش و امنیت بروکر نیز اهمیت بالایی دارند.

بیشتر بخوانید: پراپ تریدینگ آلپاری؛ فرصت معامله با سرمایه واقعی بدون ریسک شخصی

هنگام انتخاب بروکر به چه نکاتی توجه کنیم؟

برای ارزیابی واقعی هزینه معاملات بهتر است موارد زیر را بررسی کنید:

1. میانگین اسپرد در شرایط عادی بازار
2. میزان کمیسیون به ازای هر لات
3. نوع حساب معاملاتی
4. کیفیت اجرای سفارش ها
5. احتمال اسلیپیج
6. هزینه های سواپ
7. میزان نقدشوندگی بازار

بسیاری از بروکرها اسپرد حداقلی را تبلیغ می کنند، اما آنچه اهمیت دارد میانگین اسپرد واقعی در ساعات مختلف بازار است.

آیا اسپرد کمتر همیشه بهتر است؟

خیر. گاهی یک بروکر اسپرد بسیار پایینی ارائه می دهد اما کیفیت اجرای سفارش ضعیف است. در چنین شرایطی ممکن است معامله گر با اسلیپیج مواجه شود و در نهایت هزینه بیشتری پرداخت کند. همچنین برخی حساب های دارای اسپرد پایین، کمیسیون بالایی دارند که هزینه نهایی معامله را افزایش می دهد. به همین دلیل معامله گران حرفه ای همیشه هزینه کل معامله را بررسی می کنند، نه فقط یک عدد خاص را.

بیشتر بخوانید: تغییر روند در فارکس؛ از تشخیص تا واکنش درست

رایج ترین اشتباه معامله گران درباره اسپرد و کمیسیون

برخی معامله گران تصور می کنند هر حسابی که اسپرد کمتری دارد، انتخاب بهتری است. این تصور همیشه درست نیست. اشتباه دیگر نادیده گرفتن کمیسیون در زمان مقایسه حساب های معاملاتی است. گاهی یک حساب با اسپرد بالاتر و بدون کمیسیون، هزینه نهایی کمتری نسبت به حساب دارای اسپرد پایین و کمیسیون بالا دارد. بنابراین مقایسه دقیق هزینه ها قبل از انتخاب بروکر یا حساب معاملاتی ضروری است.

سخن پایانی در مورد تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس

تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس موضوعی است که تاثیر مستقیمی بر سود و زیان معامله گران دارد. اسپرد اختلاف قیمت خرید و فروش است، در حالی که کمیسیون هزینه مستقیمی است که بروکر بابت اجرای سفارش دریافت می کند. هیچ کدام ذاتا بهتر از دیگری نیستند و انتخاب مناسب به سبک معاملاتی، حجم معاملات و شرایط بازار بستگی دارد. اگر قصد انتخاب یک حساب معاملاتی جدید را دارید، به جای تمرکز صرف بر اسپرد یا کمیسیون، مجموع هزینه های معامله را محاسبه کنید. این رویکرد به شما کمک می کند تصمیم آگاهانه تری بگیرید و در بلندمدت هزینه های معاملاتی خود را کاهش دهید.

بیشتر بخوانید: قیمت طلا و سکه (آپدیت روزانه)

بیشتر بخوانید: قیمت رمزارزها (آپدیت روزانه)

منبع: سایت investopedia