شاخص SP ۵۰۰ چیست؟ راهنمای جامع برای سرمایه گذاران

شاخص S&P 500 یکی از مهم ترین و شناخته شده ترین معیارهای سنجش عملکرد بازار سهام آمریکا است. اگر می خواهید در بازارهای مالی جهانی فعالیت کنید یا فقط بفهمید اقتصاد آمریکا در چه وضعیتی قرار دارد، آشنایی با این شاخص یک ضرورت است، نه یک انتخاب. در این مقاله از صفر تا صد شاخص S&P 500 را بررسی می کنیم.

بیشتر بخوانید: معرفی بهترین بروکرها برای معامله SP۵۰۰

شاخص S&P 500 دقیقا چه چیزی است؟

S&P 500 مخفف Standard & Poor’s 500 است و به شاخصی گفته می شود که عملکرد ۵۰۰ شرکت بزرگ بورس آمریکا را دنبال می کند. این شرکت ها در بورس نیویورک (NYSE) و نزدک (NASDAQ) فعالیت می کنند و از نظر ارزش بازار انتخاب شده اند. موسسه S&P Dow Jones Indices مسئولیت محاسبه  این شاخص را بر عهده دارد. نکته مهم این است که وزن شاخص S&P 500 بر اساس ارزش بازار (Market Cap-Weighted) است. یعنی شرکت هایی مثل اپل، مایکروسافت یا آمازون که ارزش بازار بالاتری دارند، تاثیر بیشتری روی عدد نهایی شاخص می گذارند. اگر سهام اپل ۲ درصد رشد کند، این رشد اثر بیشتری نسبت به رشد مشابه یک شرکت کوچک تر خواهد داشت.

بیشتر بخوانید: تفاوت اسپرد و کمیسیون در فارکس؛ کدام هزینه معاملاتی مهم تر است؟

تاریخچه و پیشینه شاخص S&P 500

اولین نسخه این شاخص به سال ۱۹۲۳ برمی گردد که در آن زمان فقط ۲۳۳ شرکت را پوشش می داد. نسخه ۵۰۰ شرکتی که امروز می شناسیم از مارس ۱۹۵۷ رسما راه اندازی شد. در طول دهه های گذشته، این شاخص از بحران های بزرگی مثل رکود بزرگ ۲۰۰۸، حباب دات کام (Dot-com Bubble) سال ۲۰۰۰ و سقوط ناگهانی کرونا در ۲۰۲۰ جان سالم به در برده و در هر بار به سطوح بالاتری رسیده است.

چه شرکت هایی در شاخص S&P 500 هستند؟

برای اینکه یک شرکت وارد این شاخص شود باید چند شرط اصلی را داشته باشد: ارزش بازار حداقل ۱۴.۵ میلیارد دلاری، معامله پذیری بالا در بازار، سودآوری در چهار فصل اخیر، و البته ثبت در آمریکا. بزرگ ترین اعضای این شاخص در حال حاضر شرکت هایی مانند اپل، مایکروسافت، انویدیا، آمازون و گوگل (آلفابت) هستند. این شاخص سالانه بازنگری می شود و شرکت هایی که شرایط را از دست بدهند خارج، و شرکت های واجد شرایط جدید وارد می شوند.

بیشتر بخوانید: طرح تشویقی FX۳ TURBO آلپاری؛ دریافت پاداش تا ۲۰۰۰ دلار برای معامله گران فارکس

چطور می توان روی شاخص S&P 500 سرمایه گذاری کرد؟

شاخص S&P 500 خودش یک دارایی قابل خرید نیست، اما روش های مختلفی برای سرمایه گذاری روی آن وجود دارد. رایج ترین روش ها موارد زیر هستند:

1. صندوق های شاخصی (Index Funds): این صندوق ها ترکیبی از سهام تمام ۵۰۰ شرکت را نگه می دارند و عملکردشان با شاخص هم راستا است. معروف ترین آن ها صندوق های Vanguard مانند VFIAX هستند. کارمزد این صندوق ها معمولا خیلی پایین است.
2. ETF یا صندوق های قابل معامله در بورس: محبوب ترین گزینه برای اکثر سرمایه گذاران شاخص S&P 500، صندوق های قابل معامله در بورس یا  ETF  است. SPY ،VOO و IVV از شناخته شده ترین ETF های این شاخص هستند. این ابزارها مثل سهام در طول روز معاملاتی خرید و فروش می شوند.
3. قراردادهای آتی (Futures): معامله گران حرفه ای از قراردادهای آتی این شاخص برای پوشش ریسک یا سوداگری استفاده می کنند. ابزار Futures برای تازه کارها توصیه نمی شود.
4. آپشن ها (Options): قراردادهایی که به دارنده، حق خرید یا فروش شاخص در قیمت مشخص را می دهند. این قراردادها، پیچیده هستند و استفاده از آن ها ریسک بالایی دارد.

کاربردهای شاخص S&P 500 در تحلیل مالی

شاخص S&P 500 فراتر از یک عدد ساده است. تحلیل گران از آن به عنوان معیار مقایسه (Benchmark) استفاده می کنند. مثلا اگر یک صندوق سرمایه گذاری در سال ۱۵ درصد بازدهی داشته باشد، اما شاخص S&P 500 در همان دوره ۲۵ درصد رشد کرده باشد، عملکرد آن صندوق ضعیف ارزیابی می شود.

اقتصاددانان هم از این شاخص به عنوان یکی از شاخص های پیشرو برای پیش بینی وضعیت اقتصادی آمریکا استفاده می کنند. برای سرمایه گذاران بلندمدت هم شاخص S&P 500 اهمیت خاصی دارد. میانگین بازدهی سالانه تاریخی شاخص S&P 500 از ابتدا تاکنون حدود ۱۰ تا ۱۱ درصد بوده است. وارن بافت، سرمایه گذار افسانه ای، بارها گفته که اکثر مردم بهتر است به جای خرید سهام فردی، روی یک صندوق شاخصی مبتنی بر S&P 500 سرمایه گذاری کنند.

بیشتر بخوانید: تحریم صرافی های رمزارزی ایران توسط OFAC؛ نوبیتکس، والکس، بیت پین و رمزینکس

ریسک ها و محدودیت های S&P 500

این شاخص هم مثل هر ابزار مالی دیگری بدون ایراد نیست. از آنجا که وزن دهی بر اساس ارزش بازار است، تمرکز بیش از حد روی چند شرکت بزرگ فناوری وجود دارد. در بعضی دوره ها، ۱۰ شرکت اول بیش از ۳۰ درصد کل شاخص را تشکیل داده اند. این یعنی اگر بخش فناوری آسیب ببیند، کل شاخص تاثیر زیادی خواهد پذیرفت. همچنین S&P 500 فقط آمریکا را پوشش می دهد و برای تنوع جغرافیایی باید به شاخص های دیگری هم نگاه کرد.

سخن پایانی در مورد شاخص SP500

شاخص S&P 500 نه فقط یک عدد روی تابلوی بازار، بلکه آیینه ای از سلامت اقتصاد بزرگ ترین قدرت اقتصادی جهان است. از سرمایه گذار تازه کار که می خواهد اولین قدم هایش را در بازارهای جهانی بردارد تا تحلیلگر حرفه ای که استراتژی کلان می چیند، همه از این شاخص بهره می برند. اگر می خواهید وارد بازارهای مالی بین المللی شوید، آشنایی عمیق با شاخص S&P 500 باید اولویت اول شما باشد.

بیشتر بخوانید: قیمت طلا و سکه (آپدیت روزانه)

بیشتر بخوانید: قیمت رمزارزها (آپدیت روزانه)

منبع: سایت investopedia