تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال و سنتیمنتال چیست؟

بعنوان یک تحلیلگر بازارهای مالی، داشتن رویکردی محکم برای تصمیم گیری در مورد معاملات و انجام معاملات به منظور ایجاد یک استراتژی قوی بسیار مهم است. درک سه نوع اصلی تحلیل بازار فارکس یعنی تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال و تحلیل سنتیمنتال می‌تواند به شما در ساخت یک استراتژی معاملاتی قوی تر کمک کند.

تصمیم گیری در مورد اینکه در زمان معامله فارکس از کدام نوع تحلیل استفاده کنید، مهم است. هر نوع تحلیلی نقاط قوت و ضعف خاص خود را دارد و درک هر سه مورد می تواند دیدگاهی جامع از بازار به شما ارائه دهد.

تحلیل تکنیکال به گذشته حرکات قیمت نگاه می کند تا سعی کند قیمت آینده را پیش بینی کند. تحلیل فاندامنتال به عوامل اقتصادی که می تواند بر قیمت ارز تأثیر بگذارد نگاه می کند. تحلیل سنتیمنتال (احساسات) به چگونگی تأثیر روانشناسی بر تصمیمات معاملاتی می پردازد.

هر سه نوع تحلیل را می توان برای دستیابی به بهترین نتایج با هم استفاده کرد. در این مقاله در سایت گوگل فارکس به بررسی جزئیات هر نوع تحلیل خواهیم پرداخت.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال روشی برای ارزیابی بازارها با مطالعه داده‌های گذشته، عمدتا قیمت و حجم، است. تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که با بررسی داده‌های تاریخی قیمت، می‌توانند الگوهایی را شناسایی کنند که به آن‌ها در پیش‌بینی رفتار آتی بازار کمک کند.

چندین تکنیک تحلیل وجود دارد که در زیر چتر تحلیل تکنیکال قرار می‌گیرند، از جمله:

• حمایت و مقاومت
• تئوری داو
• روند و خطوط روند
• نمودارهای کندل استیک
• ریتریسمنت‌ها و اکستنشن‌های فیبوناچی
• تحلیل امواج الیوت
• نقاط محوری
• اندیکاتورهای حرکت و نوسانگرها

مثالی از تحلیل تکنیکال ارز GBP/USD

در اینجا نمونه‌ای از نحوه استفاده از تحلیل تکنیکال برای مطالعه نوسانات قیمت GBP/USD آورده شده است. به خاطر داشته باشید که این مثال تنها برای دادن ایده‌ای از نحوه عملکرد تحلیل تکنیکال در عمل است و نباید به عنوان توصیه‌ای برای معامله در نظر گرفته شود.

1. نمودار GBP/USD را برای مشاهده اطلاعات تاریخی قیمت باز کنید.
2. شاخص‌های تکنیکالی را که می‌خواهید برای تحلیل استفاده کنید انتخاب کنید. میانگین‌های متحرک، شاخص قدرت نسبی (RSI) و باندهای بولینگر از موارد رایج برای جفت ارزها هستند.
3. شاخص‌های تکنیکال انتخاب‌شده را روی نمودار محاسبه و رسم کنید. به عنوان مثال، می‌توانید میانگین‌های متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه را رسم کنید.
4. برای شناسایی روندهایی مانند روند صعودی، نزولی یا خنثی، نمودار را تجزیه و تحلیل کنید. به نحوه تغییر قیمت در رابطه با میانگین‌های متحرک توجه کنید.
5. به دنبال الگوهای رایج نمودار مانند سر و شانه، دو قله/کف یا پرچم‌هایی باشید که ممکن است نشان‌دهنده نوسانات قیمتی آتی باشند.
6. اگر از نوسانگرهایی مانند RSI استفاده می‌کنید، به دنبال شرایط اشباع خرید یا فروش باشید که ممکن است نشان‌دهنده تغییر احتمالی جهت روند باشد.
7. بر اساس تحلیل خود، نقاط ورود و خروج را برای معامله یا سرمایه‌گذاری تعیین کنید.
8. برای محدود کردن ضررهای احتمالی، استراتژی‌های مدیریت ریسک مانند تعیین سفارشات حد ضرر را اجرا کنید.
9. با توجه به تحلیل خود، خرید (Long) یا فروش (Short) را انتخاب کرده و سفارش معاملاتی خود را ثبت کنید.

با یادگیری این تکنیک‌های مختلف تحلیل تکنیکال، می‌توان استراتژی‌ای را ایجاد کرد که جهت احتمالی بازار را مشخص کند، همچنین سطوح ورود به همراه سطوح حد ضرر و اهداف سود را تعیین نماید. اگر به دنبال یادگیری تحلیل تکنیکال هستید در ادامه به شما برخی از آموزش های تحلیل تکنیکال در سایت رو به شما معرفی خواهیم کرد که حتما برای شما کاربردی خواهد بود.

تحلیل بنیادی (فاندامنتال)

تحلیل فاندامنتال تکنیکی است که برای ارزیابی یک بازار با بررسی عوامل اقتصادی و مالی که ممکن است بر آن بازار تأثیر بگذارد، به کار می‌رود. این نوع تحلیل را می‌توان برای تصمیم‌گیری در مورد معاملات و همچنین تعیین ارزش واقعی یک ارز به کار برد.

معامله‌گرانی که از این روش استفاده می‌کنند، اغلب برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه به عواملی مانند شاخص‌ها و داده‌های اقتصادی، فعالیت بانک‌های مرکزی، گزارش‌های درآمد و روندهای شرکت‌ها و رویدادهای ژئوپلیتیکی توجه می‌کنند. در حالی که روش‌های زیادی برای تحلیل بازارهای فارکس وجود دارد، تحلیل فاندامنتال یکی از محبوب‌ترین روش‌ها در میان معامله‌گران است.

یکی از سایت هایی که میتوانید در آن به بررسی اخبار تاثیرگذار روی بازار برای تحلیل خود بررسی کنید سایت فارکس فکتوری میباشد که اطلاعات دقیقی را در اختیار شما قرار میدهد که میتوانید در تحلیل فاندامنتال خود از آن استفاده کنید.

معامله‌گرانی که از رویکرد تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کنند، موارد زیر را رصد و تجزیه و تحلیل می‌کنند:

1- رویدادهای بانک مرکزی: این رویدادها شامل تصمیمات سیاستی بانک مرکزی، بیانیه‌ها و کنفرانس‌های مطبوعاتی، انتشار صورتجلسات جلسات بانک مرکزی و سخنرانی‌های مقامات ارشد کمیته بانک مرکزی می‌شود. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بانک‌های مرکزی و سیاست‌های پولی اینجا: … را مطالعه کنید.

2- داده‌های اقتصادی: انتشار داده‌های اقتصادی، به ویژه از اقتصادهای بزرگ طبقه‌بندی شده در ردیف 1 و 2، می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر ارز آن اقتصادها داشته باشد. داده‌های اقتصادی ایالات متحده به ویژه می‌تواند بر اقتصادهای سراسر جهان تأثیر بگذارد. تجزیه و تحلیل فاندامنتال داده‌های احتمالی منتشر شده و شانس بالاتر یا پایین‌تر بودن آن داده‌ها نسبت به داده‌های توافقی، کلیدی است.

3- تفاوت نرخ بهره: یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده ارزش ارز، تفاوت بین نرخ‌های بهره در طول منحنی بازده اوراق قرضه دولتی برای اقتصادهای مختلف است.

4- رویدادهای ژئوپلیتیکی: رویدادهای ژئوپلیتیکی مانند انتخابات، بلایای طبیعی (مانند زلزله و توفان) و درگیری‌های تجاری و نظامی همگی می‌توانند بر بازارهای فارکس تأثیر بگذارند. تحلیل این نوع رویدادهای ژئوپلیتیکی ممکن است، اما می‌تواند بسیار دشوار باشد و مستعد خطاهای تحلیلی بالقوه بزرگی باشد.

تحلیل فاندامنتال S&P 500

بیایید اول ببینیم S&P 500 چی هست؟

S&P 500 شاخصی است که عملکرد 500 شرکت بزرگ و قابل معامله در بازار سهام ایالات متحده را رصد می‌کند. این شاخص توسط Standard & Poor’s، یک شرکت رتبه‌بندی اعتباری و تحلیل مالی، ایجاد شده است.

ویژگی‌های S&P 500:

• شاخصی وزنی بر اساس ارزش بازار: ارزش هر شرکت در شاخص بر اساس ارزش بازار آن (قیمت سهام x تعداد سهام) محاسبه می‌شود.
• شامل 500 شرکت بزرگ: این شاخص شامل بزرگترین شرکت‌های ایالات متحده از نظر ارزش بازار است.
• نشان‌دهنده عملکرد کلی بازار: S&P 500 به عنوان معیاری برای عملکرد کلی بازار سهام ایالات متحده در نظر گرفته می‌شود.
• شاخصی شناخته شده: S&P 500 یکی از شناخته‌شده‌ترین شاخص‌های بورس در جهان است.

این مثال را به عنوان تحلیلی از نوسانات قیمت شاخص S&P 500 در متن تصمیم آتی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره در نظر بگیرید. به خاطر داشته باشید که این فقط یک مثال است و به هیچ وجه نباید به عنوان توصیه معاملاتی تلقی شود. درضمن ما در سایت گوگل فارکس برای عزیزانی که به تحلیل فاندامنتال علاقه دارند آموزش هایی را در این زمینه آماده کرده‌ایم که در ادامه آنها را به شما معرفی خواهیم کرد.

اطلاعات مورد نیاز برای تحلیل

• درباره تصمیم آتی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره، از جمله نتایج قبلی و پیش بینی شده، اطلاعات جمع آوری کنید.
• خود را با شاخص های کلیدی اقتصادی که بر تصمیمات فدرال رزرو تأثیر می گذارد، مانند تورم، داده های اشتغال و رشد تولید ناخالص داخلی آشنا کنید.
• ارزیابی کنید که بازار در حال حاضر چگونه نرخ بهره مورد انتظار را قیمت گذاری می کند. این کار را می توان با بررسی بازارهای آتی و قیمت گذاری اختیار معامله انجام داد.
• داده های تاریخی را برای مشاهده واکنش S&P 500 به تصمیمات قبلی نرخ بهره بررسی کنید. به دنبال الگوها یا روندها باشید.
• چشم انداز اقتصادی گسترده تر را در نظر بگیرید، از جمله عواملی مانند تنش های تجاری، سیاست های مالی و رویدادهای جهانی که می تواند بر سهام و شاخص ها تأثیر بگذارد.
• برآورد کنید که تصمیم فدرال رزرو چگونه ممکن است بر درآمد شرکت ها، هزینه های استقراض و مخارج مصرف کنندگان تأثیر بگذارد، که به نوبه خود می تواند بر S&P 500 تأثیر بگذارد.
• بر اساس تحلیل خود، نتیجه گیری کنید که آیا بر این باورید که S&P 500 در پاسخ به تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو افزایش یا کاهش خواهد یافت.

در این مثال، یافته‌های حاصل از تحلیل فاندامنتال را همچنین می‌توان با تجزیه و تحلیل سنتیمنتال (احساسات) بازار از طریق نظارت بر احساسات اخبار، نظرسنجی‌های احساسات سرمایه‌گذاران و بحث‌های رسانه‌های اجتماعی مرتبط با تصمیم فدرال رزرو ترکیب کرد.

برای مقایسه بین تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال به اینفوگرافیک های زیر دقت کنید.

مزایای تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

معایب تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

تحلیل سنتیمنتال (احساسات)

تحلیل سنتیمنتال (احساسات) روشی برای سنجش احساسات مردم نسبت به موضوعی خاص است. این روش را می‌توان روی هر نوع محتوا یا داده‌ای از جمله رسانه‌های اجتماعی، نقد و بررسی‌ها، مقالات و غیره اعمال کرد و برای درک احساس کلی پیرامون یک موضوع خاص به کار برد. تحلیل سنتیمنتال شاخه‌ای از علم داده است که به تجزیه و تحلیل احساسات، عقاید و نگرش‌های مردم می‌پردازد. این تحلیل می‌تواند برای کشف احساسات یک گروه نسبت به موضوعات خاص مورد استفاده قرار گیرد.

برای یک معامله‌گر بازار، درک ماهیت تحلیل سنتیمنتال و نحوه استفاده از آن به نفع خود ضروری است. با تحلیل بازارها و احساسات معامله‌گران، می‌توانید پیش‌بینی‌هایی (به خاطر داشته باشید که هیچ پیش‌بینی‌ای 100% دقیق نیست) در مورد روندهای آتی بازار داشته باشید و تصمیمات آگاهانه‌تری در مورد زمان و مکان انجام معاملات بگیرید.

احساسات بازار فارکس نشان‌دهنده‌ی نگرش کلی معامله‌گران نسبت به یک ارز خاص (مثلاً دلار آمریکا) یا یک جفت ارز (مانند یورو/پوند) است. این احساسات، روانشناسی جمعی بازار ارز، لحن یا حس کلی آن است که از طریق فعالیت و نوسانات قیمت جفت ارز نشان داده می‌شود.

معیارهای مختلفی برای سنجش احساسات بازار فارکس وجود دارد که برخی از آن‌ها عبارتند از:

1- گزارش‌های تعهد معامله‌گران (COT): این گزارش‌ها توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) منتشر می‌شود و تغییرات در تعداد موقعیت‌های خرید (Long) و فروش (Short) سفته‌بازان بزرگ در بازارهای آتی فارکس را اندازه‌گیری می‌کند.

2- خلاصه موقعیت‌ها توسط کارگزار شما: بسیاری از کارگزاران فارکس درصد کل معاملاتی را که در حال حاضر در هر جفت ارز خاص دارای موقعیت فروش یا خرید هستند منتشر می‌کنند.

3- حجم معاملات باز آتی فارکس: این شاخص، موقعیت‌های باز در بازارهای آتی فارکس را اندازه‌گیری می‌کند و می‌تواند نشانگر خوبی از احساسات نسبت به یک ارز باشد.

تحلیل سنتیمنتال (احساسات) برای سنجش بازار

در بخش به طور کلی در مورد چگونگی استفاده از تحلیل سنتیمنتال برای سنجیدن احتمالات حرکت قیمت سهام یک شرکت بحث می‌کنیم. لازم به ذکر است که این یک توصیه مالی نیست و فقط به عنوان یک مثال ارائه شده است.

همچنین، در نظر داشته باشید که همیشه همه ابزارهای مورد نیاز برای این نوع تحلیل به راحتی در دسترس نیستند، بنابراین هنگام برنامه ریزی برای درک احساسات بازار، این موضوع را باید در نظر بگیرید.

مراحل تحلیل سنتیمنتال برای سهام

1- جمع آوری داده های متنی: داده های متنی را از منابع مختلف مانند مقالات خبری، پست های رسانه های اجتماعی، گزارش های درآمد و انجمن های مالی مرتبط با سهام موردنظر خود جمع آوری کنید.

2- پیش پردازش متن: ابزارهای پردازش زبان طبیعی (NLP) می توانند به شما در پاکسازی و پیش پردازش داده های متنی با حذف کلمات غیرمهم و علائم نگارشی و تبدیل متن به حروف کوچک کمک کنند.

3- تحلیل سنتیمنتال : ابزارهای تحلیل سنتیمنتال می توانند امتیاز احساسات (مثبت، منفی یا خنثی) را به هر قطعه از متن اختصاص دهند.

4- محاسبه امتیاز کلی: با جمع یا میانگین گرفتن امتیاز احساسات کل داده های جمع آوری شده، امتیاز احساسات کلی را برای سهام موردنظر خود محاسبه کنید.

5- تحلیل روند سنتیمنتال : با بررسی روند احساسات در طول زمان، ببینید که درک عموم از سهام چگونه تغییر کرده است.

6- در نظر گرفتن رویدادهای خبری: به زمینه رویدادهای خبری مهم یا تحولات شرکتی که ممکن است بر احساسات تأثیر گذاشته باشند، توجه کنید.

7- تفسیر نتایج: نتایج تحلیل سنتیمنتال را برای درک اینکه احساسات مثبت یا منفی چگونه ممکن است بر قیمت سهام تأثیر بگذارد، تفسیر کنید.

ترکیب تحلیل سنتیمنتال با سایر تحلیل ها

همانطور که در این مثال مشاهده کردید، با ترکیب نتایج تحلیل سنتیمنتال با سایر اشکال تحلیل، می توان استنتاجات قوی تری برای داشتن یک دیدگاه جامع از سهام یک شرکت به دست آورد.

نتیجه گیری: بهترین نوع تحلیل برای معاملات فارکس چیست؟

برخی از معامله گران ترجیح می‌دهند فقط از یک نوع تحلیل استفاده کنند، به عنوان مثال، آنها ممکن است فقط با نگاه کردن به نمودارها برای تصمیم گیری در مورد معاملات، روی تحلیل تکنیکال تمرکز کنند.

معامله گران دیگر ممکن است ترجیح دهند برای تصمیم گیری در مورد معاملات بر اساس اصول بازار (تحلیل فاندامنال) تمرکز کنند. و برخی دیگر به شدت به احساسات بازار (تحلیل سنتیمنتال) تکیه می کنند.

معامله گران همچنین می توانند از ترکیبی از این انواع مختلف تحلیل برای ایجاد یک استراتژی معاملاتی قوی استفاده کنند. نکته کلیدی این است که سیستمی پیدا کنید که در بازه زمانی شما کار کند و در تست های مختلف عملکرد خوبی داشته باشد.

برای کشف این انواع تحلیل ها و آموزش خود در مورد آنها وقت بگذارید. این کار به شما امکان می دهد رویکردی را پیدا کنید که بهترین تناسب را با سبک معاملاتی شما داشته باشد.