آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس | ۷ شاخص فاندامنتال مهم

آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس | ۷ شاخص فاندامنتال مهم

تحلیل فاندامنتال فارکس روشی تحلیلی است که با بررسی داده‌های اقتصادی، سیاست‌های پولی و رویدادهای کلان جهانی، جهت حرکت جفت‌ارزها را مشخص می‌کند؛ به‌بیان ساده، اگر می‌خواهید بدانید چرا قیمت در بازار فارکس بالا یا پایین می‌رود، پاسخ در تحلیل فاندامنتال است. این نوع تحلیل بر شاخص‌هایی مانند نرخ بهره، تورم، گزارش اشتغال و تولید ناخالص داخلی تکیه دارد؛ داده‌هایی که مستقیماً توسط بانک‌های مرکزی و نهادهای اقتصادی منتشر می‌شوند و بیشترین تأثیر را بر ارزش ارزها دارند. بر اساس تجربه معامله‌گران حرفه‌ای، بیش از ۷۰٪ حرکات قدرتمند و بلندمدت بازار فارکس ریشه در عوامل فاندامنتال دارد، نه صرفاً الگوهای تکنیکال. در این مقاله، آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس را به‌صورت کاربردی ارائه می‌دهیم و ۷ شاخص فاندامنتال مهم را معرفی می‌کنیم که دانستن آن‌ها می‌تواند تصمیم‌های معاملاتی شما را دقیق‌تر، منطقی‌تر و کم‌ریسک‌تر کند.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی، نوعی تحلیل بازار است که شامل مطالعه موقعیت اقتصادی یا سیاسی یک کشور میشود تا بتواند ارزش نسبی ارزها را به طور موثرتری ارزیابی کند. به طور خلاصه باید گفت که آنالیز یا تحلیل فاندامنتال شامل مطالعه فاکتورهای اقتصادی است که نرخ ارز را برای پیش بینی قیمت های آینده تحت تأثیر قرار می دهند. معامله گران، داده های اقتصاد کلان و تفسیر وقایع اقتصادی، اخبار و اطلاعیه های مطبوعاتی را با هدف پیش بینی حرکت ارز در آینده مطالعه می کنند. همچنین، معامله گران باید در بررسی های خود به اقتصاد خرد یک کشور مانند عرضه و تقاضا، هزینه های مصرف کننده و نرخ بیکاری توجه کنند. انتشار اخبار برنامه ریزی شده که نقش ویژه ای در آنالیز فاندامنتال ایفا می کنند می توانند در بازارها ایجاد شوک کنند و نتایج بدست آمده از تحلیل را تحت تأثیر قرار دهند. بنابراین به شما توصیه می کنیم تا با توجه به تقویم اقتصادی سایتهای خبری مانند سایت دیلی اف ایکس dailyfx یا سایت forex factory پیش بروید تا بتوانید از نوسانات احتمالی ناشی از رویدادهای خبری پیشگیری کنید. در زمان انجام آنالیز فاندامنتال باید به شاخص های اقتصادی که نقش اساسی را در بازار بر عهده دارند، توجه کنید.
در ادامه به معرفی ۷ شاخص فاندامنتال مهم میپردازیم :

برای دریافت ۱۵ درصد بونوس بر روی آمارکتس کلیک کنید و در بروکر رگوله شده ثبت نام نمایید.

نرخ بهره (Interest Rate / Central Bank Rate)

مهم‌ترین عامل در فارکس است؛ چون نرخ بهره بالاتر معمولاً جذابیت سرمایه‌گذاری را افزایش می‌دهد و ارزش ارز را بالا می‌برد.

نرخ بهره، یکی از مهمترین فاکتورهایی است که بازار فارکس را هدایت می کند. نرخ بهره یک کشور، نشان دهنده چگونگی پاسخ بانک مرکزی به فاکتورهای اقتصادی موجود در آن زمان است. وقتی کشوری تورم مصرف کننده را تجربه می کند ، بانک مرکزی برای مهار تورم، نرخ بهره را افزایش می دهد و زمانی که رشد اقتصادی یک کشور ضعیف شود، نرخ بهره را کاهش می دهد تا پیشرفت اقتصادی را تحریک کند. چنین تصمیماتی باعث ایجاد نوسانات قیمتی خواهد شد، اگر شما در این شرایط بتوانید پیش بینی های تکنیکال و فاندامنتال درستی انجام دهید، معاملات موفقی خواهید داشت.

گزارش اشتغال (Non-Farm Payrolls / Unemployment Rate)

گزارش اشتغال ایالات متحده و نرخ بیکاری، یکی از مهم‌ترین داده‌هاست که می‌تواند نوسانات شدید در دلار ایجاد کند.

نرخ بیکاری نشان دهنده افراد بیکار یک جامعه و یا افرادی است که در جستجوی کار هستند. بالا بودن نرخ بیکاری یک کشور به معنای ضعف اقتصاد آن کشور است که منجر به کاهش ارزش ارز آن می شود. نرخ بیکاری پایین نشان دهنده اقتصاد قوی و افزایش تقاضا برای ارز آن کشور است.

نرخ تورم (CPI / PPI / Core Inflation)

تورم بالا می‌تواند بانک مرکزی را به افزایش نرخ بهره وادارد و این موضوع معمولاً باعث تقویت ارز می‌شود.

یکی دیگر از داده های آنالیز فاندامنتال که باید مورد بررسی قرار گیرد ، نرخ تورم است که  میزان آن با گذشت زمان تغییر می کند و به عنوان معیاری برای ارزش گذاری کالاها و خدمات در نظر گرفته می شود. ما تورم را در هر دو سطح مصرف کننده و تولید کننده اندازه گیری می کنیم. سطح تولید کننده به عنوان شرکت های عمده فروشی و سطح مصرف کننده به عنوان خانوارها و مصرف کنندگان تعریف می شود. نرخ بالای تورم ، باعث افزایش ارزش ارز می شود که در نهایت با افزایش نرخ بهره همراه خواهد شد. بانک مرکزی، برای محافظت از مصرف کنندگان در برابر تورم بیش از حد ، تمایل به افزایش نرخ بهره دارد که همین مساله باعث کاهش توان مصرفی مصرف کنندگان و در نتیجه کاهش قیمت کالاها و خدمات می شود.

تولید ناخالص داخلی (GDP)

رشد اقتصادی قوی معمولاً باعث افزایش ارزش ارز می‌شود؛ زیرا نشان‌دهنده سلامت اقتصاد و تقویت تقاضای داخلی است.

داده های تولید ناخالص داخلی که در درجه اول برای بررسی قدرت اقتصادی یک کشور به صورت سالانه محاسبه می شود، قوی ترین معیار سنجش اقتصاد کشور است و نمایانگر ارزش تمام کالاها و خدمات تولید شده در آن کشور طی یک بازه زمانی مشخص است. داده های تولید ناخالص داخلی یکی از شاخص های مهم اقتصادی است که با دقت تحت نظارت قرار می گیرد و نشان دهنده کوچک و بزرگ شدن اقتصاد یک کشور است. به این ترتیب، با این اطلاعات، رشد و یا رکود اقتصادی یک کشور، مشخص می شود. توجه داشته باشید که نرخ رشد  GDP در سه ماهه مختلف سال می تواند در عملکرد ارز یک کشور، موثر باشد.

تراز تجاری و حساب جاری (Trade Balance / Current Account)

وقتی صادرات بیشتر از واردات باشد، تقاضای خارجی برای ارز کشور افزایش می‌یابد و ارز قوی‌تر می‌شود.

تراز تجاری به عنوان تفاوت بین ارزش واردات و صادرات یک کشور در یک بازه زمانی مشخص تعریف می شود. اقتصاددانان از BOT برای اندازه گیری قدرت اقتصاد یک کشور استفاده می کنند. توجه داشته باشید که یک کسری تجاری پایدار برای اقتصاد به عنوان عاملی منفی در نظر گرفته می شود که در ارزیابی ارزش ارز به عنوان امری آسیب رسان تلقی می شود، این درحالی است که تراز تجاری اضافی و قوی باعث بالا رفتن ارزش ارز یک کشور خواهد شد.

نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی

این نسبت، نشان دهنده بدهی یک کشور در مقایسه با تولید ناخالص داخلی خود است. اگر کشوری نتواند بدهی خود را پرداخت کند ممکن است با وحشت و هراس مالی رو به رو شود. حالت معمول تعیین شده برای این رشد بیش از ۷۷% است.

حساب جاری به تولید ناخالص داخلی

این دو مولفه  تراز پرداخت، حساب جاری و سرمایه حساب یک کشور را تشکیل می دهند. حساب جاری، شامل تراز تجاری، درآمد خالص و نقل و انتقالات خالص نقدی است که تمامی آنها با ارز داخلی اندازه گیری می شوند. زمانی که تراز حساب یک کشور مثبت باشد، به عنوان مرجعی برای تأمین وام سایر کشورهای جهان به حساب می آید اما زمانی که تراز حساب یک کشور منفی باشد، به یک دریافت کننده وام تبدیل خواهد شد. نسبت تراز حساب جاری به تولید ناخالص داخلی (یا درصد تولید ناخالص داخلی) نشان دهنده  توانایی یک کشور در بازپرداخت بدهی است و نشانه ای از قدرت رقابت آن با بازارهای جهانی است. در پایان باید گفت که استفاده صحیح از آنالیز فاندامنتال به عنوان منبعی ارزشمند برای هر معامله گر فارکس است. بررسی عملکرد یک کشور به شما  در درک حرکت بازار کمک می کند تا به این ترتیب بتوانید به عنوان یک معامله گر از معادلات خود سود بدست آورید.

جدول ۷ شاخص فاندامنتال مهم + زمان انتشار

جمع بندی مطلب

در نهایت، تحلیل فاندامنتال فارکس به شما این امکان را می‌دهد که نه فقط حرکات قیمت را مشاهده کنید، بلکه علت اصلی آن‌ها را بفهمید؛ یعنی با بررسی شاخص‌هایی مانند نرخ بهره، تورم، اشتغال، GDP، تراز تجاری و نسبت‌های بدهی، می‌توانید جهت‌گیری بلندمدت ارزها را بهتر پیش‌بینی کنید. از طرفی، موفقیت در تحلیل فاندامنتال به معنی «دنبال کردن اخبار» نیست، بلکه یعنی ترکیب داده‌های اقتصادی با تقویم اقتصادی و تحلیل منطقی جهت‌گیری سیاست‌گذاری‌ها تا نوسانات مهم را قبل از وقوع درک کنید. اگر این ۷ شاخص را در چارچوب یک سیستم معاملاتی منظم قرار دهید و هم‌زمان ریسک‌مدیریت را رعایت کنید، می‌توانید تصمیم‌های معاملاتی خود را از حدس و گمان خارج کرده و با دیدی حرفه‌ای‌تر وارد بازار شوید.